黄金市场大跌,黄金市场大跌的原因

正文摘要:
美国劳工部公布最新8月消费者物价指数季调后年率指数，在市场预测值8.1的情况下，CPI指数录得8.3%，低于上一次的指数公布8.5%。数据公布之后，美元指数急速拉升，非美货币、美股、原油下跌，国际金价大幅跳水，盘中最低触及1696.2美元/盎司。叠加美国国债市场不容乐观，国际市场上一些大买家开始大规模减持的情况下，本次利率决议倍受各方关注。国际金价再次来到1700美元/盎司附近，在1680美元/盎司—1700美元/盎司区间位置上，金价走势变的复杂起来，在这个区间的强支撑面前，任何的投资方向的风险敞口都变的大了起来，在9月22日美联储确定具体加息之前，市场出现大的突破和转向的可能都不是很大。
黄金市场大跌究竟是怎么一回事，跟随小编一起看看吧。

美国劳工部公布最新8月消费者物价指数（CPI）季调后年率指数，在市场预测值8.1的情况下，CPI指数录得8.3%，低于上一次的指数公布8.5%。数据公布之后，美元指数急速拉升，非美货币、美股、原油下跌，国际金价大幅跳水，盘中最低触及1696.2美元/盎司。

国际金价振荡下行
文 | 独立分析师 赵忠彦
本文为中国黄金网原创文章，内容仅供参考之用，不构成操作建议或投资指南。
1 为何CPI数据公布后金价大跌？
CPI指数反映的是美国零售商品价格，是反映通胀水平最直观的数据，CPI指数的回落说明近来美国通胀水平暂时得到有限缓解，美国消费者也对此表示了乐观心态。但是由于美国通胀水平实在过于严重，并且通过上周美国经济褐皮书上统计的数据，美国还要面对明年潜在的经济衰退风险，因此实际上现阶段的情况并不乐观。
受到CPI数据影响，美元指数经历一波剧烈拉升。美元指数冲高到110以后承压下调，昨晚盘中最高触及110.07，美元指数的这一波剧烈拉升，不但对非美货币产生巨大的压力，包括原油、美国三大股指及黄金全部承压下跌，商品之间的反相关性得到了很好的体现。
2 市场关注下周美联储9月议息会议
8月美国CPI数据提升了市场对美联储9月议息会议继续加息75个基点的预期，美元指数可能还会有更大的上升空间，随之进一步加大国际资本回流吸引力，回流将再次产生对美元指数的推动力，都将给金价带来更多压力。如果金价在这样的压力下仍能站稳1680美元/盎司以上的位置，那么此时可能是一个较佳的买入点，但必须注意的是这个理论上的买入点相对于现阶段美国的实际情况而言，仍然存在巨大的风险敞口。
因为40年来最高水平的通胀横亘在前，美联储为了抑制失控的经济情况大幅度加息，使得市场情况变得空前复杂了，下周四（9月22日）美联储FOMC将公布最新利率决议、政策声明及经济预期，美联储主席鲍威尔也将召开货币政策新闻发布会。叠加美国国债市场不容乐观，国际市场上一些大买家开始大规模减持的情况下，本次利率决议倍受各方关注。
笔者认为在这种形势下美联储期望通过大举加息来解决通胀问题是相对困难的，复杂的国际形势也成为一种巨大的阻碍。欧洲能源供应问题、地缘局势问题，甚至粮食问题都可能对全球通胀造成冲击，美国并不能独善其身。
美元指数在短期内因加息得到了较大的上涨，但是对比之下，美国的股市、债券市场在应对经济变化时显得较为乏力。抑制通胀可以通过加息来缓解，但是摆脱经济衰退的阴影需要靠实体经济的振作，这无疑需要更多的时间来实现。如此高的赤字情况以及外界对美国国债的不看好，都需要美国政府慢慢解决。
3 压力虽大，黄金仍然值得考虑
冲高的美元指数目前对金价压力是巨大的，长期来看，黄金价格却不乏来自基本面的支撑。虽然下破1680美元/盎司也许不会那么遥远，但是更低价格的出现其实也提供了更好的买入点。长期来说，黄金是一个值得首先考虑的品种，在全世界都不太看好美国国际货币地位之时，部分国家已经开始在探索摆脱美元结算来进行国际贸易的形势下，资产的保值手段发生了新的变化，还没有更多更好的投资品可以代替黄金来实现。
国际金价再次来到1700美元/盎司附近，在1680美元/盎司—1700美元/盎司区间位置上，金价走势变的复杂起来，在这个区间的强支撑面前，任何的投资方向的风险敞口都变的大了起来，在9月22日美联储确定具体加息之前，市场出现大的突破和转向的可能都不是很大。上方1720美元/盎司和1730美元/盎司的压力位，下方1680美元/盎司—1700美元区间支撑位，具体变化应该在下周议息会议之后出现，届时建议离场观望待方向确定之后再做规划更为稳妥。
（以上内容不构成投资建议或操作指南，依此入市，风险自担）
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金价连续大跌，银行却暂停贵金属交易，这事另有蹊跷
黄金的价格从2022年的3月初开始下降，4个月的时间降的有20%多，按说是低价买入黄金的好时机，但是咱们国内有越来越多的银行，都要收紧个人贵金属业务，也就是说暂停纸黄金和纸白银这种贵金属的开仓交易，这到底是怎么回事呢？
这一波黄金价格的大跌，主要还是得看纸黄金。
其实这一波黄金价格的连续下跌的主要原因，就是因为美元加息而造成的。因为在2022年的2月下旬，俄乌冲突开始之后，欧美多国阵势非常大的，要制裁俄罗斯，造成很多国家和投资机构出现了一定的恐慌心理，当时担心会不会引起第3次世界大战。
而黄金作为全球公认的避险贵金属，当时涨价涨的确实有点疯狂。可问题的转折点就发生在了俄罗斯的反制裁，欧美国家的石油和天然气价格连续飙升，结果造成2022年3月4月和5月份，让美国的通货膨胀持续维持在8%以上。
这种高通胀带来的影响，可是让美国政府包括美联储都感到害怕了，因为美联储3月和5月的两次加息并没有把高通胀给压下来，甚至美联储在6月份又宣布加息75个基点之后，6月份的美国通胀又创了新高达到了9.1%，所以美国最大的问题已经是降通胀了。

至于对经济会不会有损伤，短期之内就管不了那么多了。美国动用一切力量让美元升值，让美元变得更值钱，要让美元比如回到美元储去。所以原油，黄金，白银，有色金属，股市等跟金融有关的投资方向，绝大多数都在跌，而黄金只是其中之一而已。
至于黄金已经跌了20%以上，会不会到了抄底的好时机，其实已经没有那么重要了。最重要的是防止美联储或者其他大型金融机构，做出一些非常夸张的操作，形成金融风险。至于为什么越来越多的银行，在这种可抄底的时间段之内，停止或者准备停止黄金白银的业务开仓交易。咱们得回忆两件事情，一个是2013，一个是原油宝。
其实咱们现在看到的黄金价格是涨还是跌的决定性因素，并不在于实物黄金，而是在于纸黄金。由于纸黄金的买卖交易非常的方便，所以所谓的炒黄金，绝大多数炒的都是纸黄金。
回想一下2013年非常出名的事件，就是中国大妈对抗华尔街。其实当年从2011年开始，黄金的价格就已经开始出现下跌了，可是2013年跌幅非常明显，可中国大妈大战华尔街还是失败了。所以2013年每克占280多人民币抄底的人，最终还是朝在半山腰。金价在2014年的时候，最低就已经跌到230元每克左右。
接下来的好几年，黄金的价格一直都没有明显反弹，而这几年当中越来越多的人也就认赔了，出售了曾经抄底买的黄金。而真正到2019年六七月份，黄金开始明显上涨的时候，手里还拿着2013或者2014年买的黄金的人，或许已经不多了。所以抄底这个事儿，也就是说说而已，什么是底其实没有人知道，只有事情过去了，才能看见底在哪儿。

纸黄金的交易虽然方便，但是欧美大型投资机构，如果联合砸盘，咱们的散户只能是任人宰割，根本就没有反抗的余地。
这一点在2020年的原油宝事件，体现的就非常明显，因为在2020年的4月21号凌晨2:30，美国WTI原油期货5月合约报收为-37.63美元一桶。这个时间点咱们中国人还在睡觉呢，人家那边砸盘抛售，咱们根本就不知道。
并且中银原油宝这份儿所谓的理财产品，当时并没有完善的止损机制。于是造成了很多投资者不仅仅本金亏光，而且还欠了银行一大笔钱。结果原油宝事件造成了投资者和银行双输的结果。
而这次黄金价格的极速下跌，明显是美国为了保美元保美国经济，而采取的间接干预措施。欧美地区的石油和天然气危机已经非常严重了。为了保护咱们投资者和银行自己的利益，采取一些保守的金融防范手段，其实也是有必要的。